بیشترین نوسان قیمت
این بخش، نمادهای اختیار معاملهای را نشان میدهد که در بازه مورد بررسی، بیشترین تغییرات قیمتی را نسبت به قیمت مبنا تجربه کردهاند.
در این جدول، درصد نمایشدادهشده میزان نوسان قیمت هر قرارداد را نشان میدهد و قراردادها بر اساس بیشترین نوسان مرتب شدهاند. این بخش میتواند برای شناسایی قراردادهایی که در روز جاری حرکت قیمتی قابلتوجهی داشتهاند، مورد استفاده قرار گیرد.
کمترین درصد حباب پریمیوم
دراین قسمت منظور اختلاف بین قیمت واقعی معاملهشدهی یک اختیار و ارزش منصفانهی آن است.
به طور ساده:
پریمیوم (Premium) : مبلغی است که خریدار برای خرید یک اختیار معامله پرداخت میکند.
* این پریمیوم از دو بخش تشکیل میشود:
ارزش ذاتی (Intrinsic Value): اگر اختیار همین الان اعمال شود، چقدر سود دارد.
ارزش زمانی(Time Value): ارزشی که به دلیل زمان باقیمانده تا سررسید و احتمال تغییر قیمت ایجاد میشود.
حباب پریمیوم زمانی به وجود میآید که قیمت اختیار معامله به دلایلی مانند هیجان بازار، عرضه و تقاضای نامتعادل یا افزایش شدید نوسان مورد انتظار، از ارزش منصفانهی آن بیشتر (یا گاهی کمتر) شود.
مثال
فرض کنید بر اساس مدلهای ارزشگذاری، پریمیوم منصفانه یک اختیار خرید ۱۰۰۰ تومان است، اما در بازار با قیمت ۱۴۰۰ تومان معامله میشود.
در این حالت:
* حباب پریمیوم = ۴۰۰ تومان
یعنی خریدار ۴۰۰ تومان بیشتر از ارزش برآوردی پرداخت کرده است
.
چرا حباب ایجاد میشود؟
* افزایش تقاضا برای یک اختیار خاص
* انتظارات هیجانی از رشد یا افت قیمت دارایی پایه
* افزایش نوسان ضمنی (Implied Volatility)
* کمبود فروشنده در بازار
آیا حباب همیشه بد است؟
خیر. ممکن است تا مدتی ادامه پیدا کند، اما اگر انتظارات بازار محقق نشود، معمولاً با کاهش نوسان یا نزدیک شدن به سررسید، حباب کوچکتر شده و قیمت اختیار به ارزش منصفانه نزدیک میشود.
حاصل تجربه معامله گری
حباب را به عنوان نکته مهم به صورت مداوم چک کنید، در صورتی که قراردادی دارید که حباب مثبت سنگینی گرفته برای کم کردن ریسک بهتر است سیو سود کنید.
یا قراردادی مشاهده کردید حباب غیرمعقولی دارد میتوان فروش فزاینده استفاده کرد و با تخلیه یا کمتر شدن حباب با استفاده از خرید قرارداد معامله را بست.