نوسان گیری لحظه ای آپشن 365
در بازار اختیار معامله، قیمت قرارداد فقط تحتتأثیر حرکت سهم پایه نیست؛ عواملی مانند عرضه و تقاضا، فاصله قیمت سهم تا قیمت اعمال، زمان باقیمانده تا سررسید و نوسان ضمنی نیز بر قیمت آن اثر میگذارند.
به همین دلیل، مشاهده همزمان نمودار قرارداد و دارایی پایه برای نوسانگیری اهمیت زیادی دارد.
در بخش نوسانگیری لحظهای Option365میتوانید قراردادهای موردنظر خود را به یک صفحه اضافه کنید و اطلاعات کامل آنها را همراه با نمودار یکدقیقهای مشاهده کنید. در کنار قراردادها، اطلاعات و نمودار یکدقیقهای سهم پایه نیز نمایش داده میشود تا رفتار آنها را لحظهبهلحظه مقایسه کنید.
چه اطلاعاتی در این صفحه میبینید؟
برای هر قرارداد اطلاعات مهمی مانند موارد زیر در دسترس است:
* قیمت آخرین معامله و درصد تغییر
* قیمت پایانی و درصد تغییر آن
* قیمت روز گذشته
* اختلاف قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی
* ارزش و حجم معاملات
* درصد سربهسری
* درصد حباب پریمیوم
* قیمت اعمال
* اهرم قرارداد
* تاریخ سررسید
* عمق موقعیت
* نمودار یکدقیقهای قیمت قرارداد
همزمان، برای دارایی پایه نیز اطلاعاتی مانند آخرین قیمت، قیمت پایانی، حجم و ارزش معاملات، بازدهی دورهای، وضعیت صف خرید و فروش و نمودار یکدقیقهای نمایش داده میشود.
مهمترین کاربرد: مقایسه حرکت قرارداد با سهم پایه
با قرار دادن نمودار یکدقیقهای قراردادها کنار نمودار سهم پایه میتوانید تشخیص دهید که قرارداد چگونه به تغییرات سهم واکنش نشان میدهد.
حرکت همزمان
اگر با رشد یا افت سهم پایه، قیمت قرارداد نیز سریع و متناسب تغییر کند، قرارداد واکنش مناسبی به سهم پایه دارد. این رفتار معمولاً در قراردادهای نقدشوندهتر و دارای سفارشهای فعال بیشتر دیده میشود.
حرکت با تأخیر
گاهی سهم پایه حرکت میکند، اما قیمت قرارداد هنوز واکنش نشان نداده است. این تأخیر ممکن است به دلایل زیر ایجاد شود:
* پایین بودن حجم معاملات قرارداد
* زیاد بودن فاصله سفارشهای خرید و فروش
* نبود سفارش فعال در سمت عرضه یا تقاضا
* توجه دیرتر معاملهگران به حرکت سهم پایه
* پایین بودن حساسیت قرارداد به سهم پایه
* تغییرات همزمان نوسان ضمنی یا ارزش زمانی قرارداد
این اختلاف زمانی میتواند یک موقعیت قابلبررسی ایجاد کند، اما بهتنهایی نشانه قطعی خرید یا فروش نیست.
حرکت زودتر از سهم پایه
گاهی قیمت قرارداد قبل از حرکت محسوس سهم پایه تغییر میکند. این اتفاق ممکن است ناشی از افزایش تقاضا، ورود سفارشهای بزرگ، انتظار معاملهگران برای حرکت سهم یا تغییر نوسان ضمنی باشد.
البته حرکت زودتر قرارداد همیشه به معنای پیشبینی درست جهت سهم نیست و ممکن است صرفاً بر اثر هیجان یا کمعمق بودن سفارشها ایجاد شده باشد.
چگونه از این صفحه استفاده کنیم؟
۱. سهم پایه موردنظر را انتخاب کنید.
۲. قراردادهای مناسب را به صفحه نوسانگیری اضافه کنید.
۳. نمودار یکدقیقهای سهم پایه و قراردادها را همزمان زیر نظر بگیرید.
۴. سرعت و شدت واکنش هر قرارداد به حرکت سهم را مقایسه کنید.
۵. حجم، ارزش معاملات و فاصله قیمت آخرین معامله با قیمت پایانی را بررسی کنید.
۶. حباب پریمیوم، اهرم، سربهسری و فاصله تا سررسید را نیز در تصمیم خود لحاظ کنید.
۷. پیش از معامله، وضعیت سفارشهای خرید و فروش و امکان خروج از موقعیت را بررسی کنید.
یک مثال ساده
فرض کنید قیمت سهم پایه در چند دقیقه وارد روند صعودی شده است:
* قرارداد اول تقریباً همزمان با سهم رشد میکند.
* قرارداد دوم با یک یا دو دقیقه تأخیر واکنش نشان میدهد.
* قرارداد سوم با وجود رشد سهم تغییری نمیکند.
در این شرایط نباید صرفاً قرارداد سوم را ارزان یا عقبمانده بدانیم. ابتدا باید بررسی کنیم:
* آیا قرارداد معامله و نقدشوندگی کافی دارد؟
* فاصله خرید و فروش آن چقدر است؟
* دلتا و حساسیت قرارداد به سهم پایه مناسب است؟
* قرارداد در سود، بیتفاوت یا در زیان است؟
* حباب پریمیوم آن در چه وضعیتی قرار دارد؟
* چه مدت تا سررسید باقی مانده است؟
اگر این موارد مناسب باشند، تأخیر قیمت میتواند ارزش بررسی داشته باشد؛ در غیر این صورت ممکن است قرارداد فقط کممعامله و غیرنقدشونده باشد.
کدام قراردادها برای نوسانگیری مناسبترند؟
معمولاً قراردادهایی گزینه بهتری برای بررسی هستند که:
* حجم و ارزش معاملات مناسبی دارند.
* فاصله سفارش خرید و فروش آنها کم است.
* معامله در آنها بهطور پیوسته انجام میشود.
* حساسیت قابلقبولی به حرکت سهم پایه دارند.
* به سررسید بسیار نزدیک نیستند.
* حباب پریمیوم غیرمنطقی ندارند.
* امکان ورود و خروج سریعتری فراهم میکنند.
مزیت ویژه Option365
در بسیاری از سامانهها، برای بررسی سهم پایه و قرارداد باید چند صفحه یا نمودار جداگانه باز کنید. در بخش نوسانگیری Option365، اطلاعات سهم پایه و چند قرارداد منتخب همراه با نمودارهای یکدقیقهای در یک صفحه قرار گرفتهاند.
این نمایش یکپارچه کمک میکند:
* حرکت سهم و قراردادها را سریعتر مقایسه کنید.
* واکنش همزمان یا با تأخیر قراردادها را ببینید.
* قراردادهای مختلف یک سهم را کنار هم بسنجید.
* بدون جابهجایی میان چند صفحه تصمیم دقیقتری بگیرید.
* در زمان بازار، تغییرات مهم را سریعتر تشخیص دهید.
نکته مهم
تأخیر یک قرارداد نسبت به سهم پایه بهتنهایی فرصت معاملاتی محسوب نمیشود. نقدشوندگی، عمق سفارشها، حباب پریمیوم، نوسان ضمنی، دلتا و فاصله تا سررسید باید همزمان بررسی شوند.