ارزش مفهومی

ارزش مفهومی معیاری برای سنجش ارزش کل دارایی پایه ای است که در معاملات اختیار معامله درگیر شده است. این شاخص نشان میدهد اگر قراردادهای اختیار معامله ی مربوط به یک دارایی پایه در زمان اعمال اجرا شوند، چه مقدار از آن دارایی و با چه ارزش کلیدی درگیر خواهد شد. 

ارزش مفهومی، بیانگر کل ارزش دارایی پایه است که قرارداد مشتقه پوشش میدهد. این مقدار، نشان دهنده میزان ریسک بالقوه یا تعهداتی است که طرفین معامله پذیرفته اند.

 بررسی میزان درگیری یک دارایی پایه در معاملات اختیار 

شناسایی داراییهای پایه ی فعالتر در بازار

 ارزیابی اندازه و عمق بازار 

کمک به درک نسبی نقدشوندگی دارایی پایه

 تحلیل اثر احتمالی اعمال قراردادها بر قیمت دارایی پایه 

• ارزش مفهومی: ارزش کل دارایی پایه ی درگیر در قراردادهای اختیار است و بر اساس قیمت سهم پایه محاسبه میشود.

 • ارزش معامله: ارزش خود قراردادهای اختیار معامله است و بر پایه ی قیمت پرمیوم قرارداد محاسبه میشود. 

• ارزش مفهومی معمولاً به صورت روزانه محاسبه میشود و با تغییر قیمت سهم پایه تغییر میکند. 

• این شاخص همیشه مقداری مثبت دارد و منفی نمیشود. 

• ارزش مفهومی نشاندهنده ی سود یا زیان معامله گر نیست. 

• بالا بودن آن معمولاً میتواند نشانه ای از فعالیت بیشتر بازار و نقدشوندگی بهتر باشد. 

• پایین بودن آن ممکن است بیانگر تقاضای کمتر و عمق بازار پایینتر باشد. 

• در برخی شرایط، ارزش مفهومی بالاتر میتواند هنگام اعمال قراردادها اثر بیشتری بر نوسان قیمت دارایی پایه داشته باشد.